可持续航空燃料 (SAF) 市场规模、份额、增长和行业分析，按类型（HEFA、G+FT、AtJ）、按应用（民用航空、军用航空）、区域见解和预测到 2035 年

可持续航空燃料 (SAF) 市场概览

预计2026年全球可持续航空燃料（SAF）市场规模将达到244545万美元，到2035年预计将达到3823323万美元，复合年增长率为35.73%。

全球可持续航空燃料 (SAF) 市场正在经历航空航天领域紧迫的脱碳目标推动的变革阶段。行业数据表明，航空业目前约占全球二氧化碳排放量的 2.5%，因此需要迅速转向可再生替代品，与传统航空燃油相比，可将生命周期排放量减少高达 80%。目前的产量仍然有限，占航空燃油总需求的不到 0.5%，但产能公告显示，到 2030 年，产量可能会增加到 300 亿升以上。这种积极的扩张得到了欧盟 RefuelEU 航空倡议等监管框架和重要的企业承购协议的支持。这份可持续航空燃料 (SAF) 市场报告强调了定义该行业的政策指令和技术可扩展性的关键交叉点。

在北美，联邦激励措施正在加速生产能力和基础设施的发展。美国可持续航空燃料 (SAF) 市场在《通货膨胀减少法案》的推动下尤其活跃，该法案为达到特定生命周期温室气体减排阈值的生产商提供高达每加仑 1.75 美元的税收抵免。 SAF Grand Challenge 进一步的目标是到 2030 年将国内产量扩大到每年 30 亿加仑，比 2022 年产量约 1580 万加仑实现巨大飞跃。航空公司和物流公司越来越多地签订长期供应合同，以对冲未来的波动并履行环境、社会和治理承诺。这份可持续航空燃料 (SAF) 市场分析表明，原料多元化对于维持这一增长势头至关重要。

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主要发现

• 主要市场驱动因素：监管要求要求欧洲机场到 2025 年 SAF 使用率达到 2%，到 2030 年达到 6%，这正在推动基础设施投资，并确保对约 350 万吨可再生燃料的需求。
• 主要市场限制：生产成本仍比传统煤油高出 3 至 5 倍，加上原料供应有限，限制了其广泛采用，目前全球供应量仅能满足航空燃料需求的不到 0.2%。
• 新兴趋势：酒精喷射技术正在获得关注，随着生产商寻求替代面临供应限制的脂质原料，预计到 2028 年管道容量将超过 40 亿升。
• 区域领导：北美在投资领域占据主导地位，占已公布产能的 45% 以上，并受到税收优惠政策的支持，目标是到本十年末国内产量达到 30 亿加仑。
• 竞争格局：能源巨头与航空公司之间的战略合作伙伴关系已达成价值超过 150 亿美元的承购协议，确保到 2030 年对新兴生产设施的需求得到保障。
• 市场细分：由于技术成熟，HEFA 途径目前占据全球 85% 以上的市场份额，尽管其他途径预计将以每年 42% 的更快速度增长。
• 最新进展：到 2024 年，新设施初创企业将为全球供应链增加约 5 亿加仑产能，与上一年相比，可用量增加 30%。

可持续航空燃料（SAF）市场最新趋势

可持续航空燃料 (SAF) 市场趋势表明，除了废油和脂肪之外，原料多元化正在发生重大转变。虽然加氢加工酯和脂肪酸目前在生产中占主导地位，但对废食用油可用性的限制正在推动该行业转向第二代原料。分析显示，电力转化液体（PtL）和电子燃料的投资同比增长了140%，试点项目旨在利用捕获的碳和绿色氢生产合成燃料。这些下一代燃料的潜在减排量超过 90%，但目前面临着较高的电力需求和资本密集度。

另一个突出趋势是将 SAF 混合直接集成到机场燃油消防栓系统中，而不是单独的物流。主要枢纽正在升级基础设施，以应对高达 50% 的混合燃料下降，而无需对飞机进行改造。行业报告证实，目前已有 45 个主要国际机场拥有持续的 SAF 供应机制，预计到 2027 年这一数字将翻一番。这种物流精简降低了航空公司的成本障碍，并支持可持续航空燃料 (SAF) 市场展望，以无缝集成到现有的民航运营中，最终降低更广泛的运输网络的碳强度。

可持续航空燃料 (SAF) 市场动态

司机

"严格的政府授权和政策支持"

可持续航空燃料（SAF）市场增长的主要催化剂是实施具有约束力的使用指令和财务激励措施。欧盟 RefuelEU Aviation 倡议从法律上要求燃油供应商确保到 2025 年欧盟机场提供的燃油中有 2% 是可持续的，到 2050 年上升到 70%。同样，美国根据《通货膨胀减少法案》引入了生产税抵免，每加仑提供高达 1.75 美元的税收抵免，以缩小与化石航空燃油的价格差距。这些政策为生产商投入数十亿美元的资本支出提供了所需的长期确定性。因此，到 2030 年，已宣布的项目管道产能已增至超过 2500 万吨，这表明政策如何直接转化为产业扩张。

克制

"高生产成本和原料波动"

尽管有环境效益，但高生产成本仍然是一个严重的制约因素。可持续航空燃料 (SAF) 市场分析显示，SAF 目前的交易价格是传统 Jet A1 燃料的 2.5 倍至 5 倍。这种溢价主要是由原料成本驱动的，原料成本可占总生产费用的 70% 至 80%。废油、牛脂和农业残留物的价格波动给生产商和航空公司带来了巨大的财务风险。此外，可再生柴油行业对这些原料的竞争限制了供应，造成供应瓶颈，阻碍该行业实现将成本降低到每吨 1500 美元以下所需的规模经济。

机会

"扩大公司承购协议"

可持续航空燃料 (SAF) 的一个重要市场机会在于企业部门愿意支付绿色溢价以减少范围 3 排放。大型跨国公司越来越多地与航空公司签订协议，以弥补其商务旅行中 SAF 与传统燃油之间的价差。数据显示，2023年此类企业自愿承购协议量达到4.5亿升，比上年增长40%。这种机制创造了二次收入来源，降低了生产者的投资风险。此外，账簿和索赔会计系统的开发使这些环境属性能够有效地进行交易，到 2028 年可能释放出估计达 25 亿美元的市场价值。

挑战

"新途径的技术可扩展性"

虽然 HEFA 途径已经成熟，但扩展酒精到喷射 (AtJ) 和电力到液体 (PtL) 等替代技术带来了重大的工程和财务挑战。可持续航空燃料 (SAF) 行业分析显示，虽然 AtJ 使用乙醇和生物质提供了更大的原料池，但新建设施的资本支出比 HEFA 工厂高出约 30% 至 50%。此外，PtL 技术依赖于丰富、低成本的可再生电力和绿色氢的可用性，而这些在许多地区尚未达到所需的规模。要实现到 2030 年 SAF 混合物含量达到 10% 的行业目标，需要这些新颖的途径迅速从试点阶段转向商业规模，而历史上工业技术的这一转变需要 7 到 10 年的时间。

可持续航空燃料 (SAF) 市场细分

市场按生产途径和最终用途应用进行细分，反映了推动采用的多样化技术和消费者基础。这份可持续航空燃料 (SAF) 市场研究报告分析了目前 HEFA 等成熟技术如何与有望提高原料灵活性的新兴途径共存。市场分化揭示了对商用航空需求的严重依赖，尽管国防部门越来越多地测试高混合比，但商用航空需求占总消费量的 85% 以上。

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按类型

和发：加氢酯和脂肪酸 (HEFA) 领域目前在全球范围内占据主导地位，约占所有商业生产的可持续航空燃料的 85% 至 90%。该途径技术最成熟，将废弃食用油、牛脂等动物脂肪和植物油等原料加工成生物喷气燃料。采用 HEFA 技术的生产设施已展现出高效率，转化率通常超过原料质量的 85%。然而，由于废油和脂肪的供应有限，该领域面临着严峻的上限，全球每年的收集潜力估计约为 3000 万吨。尽管存在这一限制，HEFA 仍然是该行业近期的主力，欧洲和北美的主要炼油厂正在扩大产能以满足 2025 年的要求。 HEFA的成本竞争力优于其他途径，生产成本一般在每吨1200美元至1600美元范围内，使其成为立即承购协议的首选。

G+FT：气化加费托合成（G+FT）途径是释放固体生物质原料（包括城市固体废物、农业残留物和木材废物）的重要技术。该细分市场具有巨大的长期增长潜力，因为原料可用性估计比 HEFA 中使用的脂质原料高 10 倍至 15 倍。 G+FT工艺涉及将碳质材料气化成合成气，然后将其转化为液态烃。尽管目前对全球供应的贡献率还不到 5%，但已宣布的项目利用该技术，目标是到 2030 年产能超过 200 万吨。然而，该技术的复杂性导致资本密集度较高，商业规模装置的工厂成本往往超过 5 亿美元。尽管如此，与化石喷气燃料相比，G+FT 燃料能够实现高达 90% 的温室气体排放减少，这使得它们对于在林业或废物资源丰富的地区实现严格的长期脱碳目标极具吸引力。

AtJ:酒精到喷气机 (AtJ) 领域正在迅速崛起，作为一种可扩展的替代方案，缩小农业部门和航空能源需求之间的差距。该技术将玉米、甘蔗或工业废气等多种来源的醇类（例如乙醇或异丁醇）转化为合成石蜡煤油。预计到 2030 年，AtJ 途径将以超过 45% 的复合年增长率增长，这得益于全球现有的大规模乙醇生产基础设施（每年生产超过 1000 亿升）。最近的认证更新允许 AtJ 混合比例高达 50%，这刺激了巨额投资，数家商业规模工厂将于 2023 年和 2024 年投产。AtJ 的主要优势在于其原料丰富以及重新利用现有生物乙醇设施的能力，从而可能缩短新产能的交付时间。目前成本高于 HEFA，估计为每吨 1800 美元至 2200 美元，但工艺优化和规模经济预计将在未来五年内显着缩小这一差距。

按申请

民航：民用航空是主要应用领域，消耗了当前全球可持续航空燃料供应的 95% 以上。商业航空公司面临着脱碳的巨大压力，国际航空运输协会 (IATA) 承诺到 2050 年实现净零碳排放。为了实现这一目标，该行业估计到本世纪中叶每年将需要 4500 亿升 SAF。目前，已有超过 50 家航空公司承诺使用 SAF，累计承购协议总计约 200 亿升。主要航空公司正在推出自愿附加费计划，允许乘客抵消航班排放量，这直接为 SAF 的溢价提供资金。 SAF 的运营优势是节省燃料，这意味着它可以在现有 25000 架商用飞机的机队中使用，无需进行修改，从而便于立即采用。此外，商务旅行减排的企业合作伙伴关系正在加速该领域的需求，为生产商专门扩大商业中心的产能创造了强有力的市场信号。

军事航空：在能源安全问题和国家脱碳任务的推动下，军用航空部门成为可持续燃料的战略试验场和早期采用者。全球国防部门正在制定雄心勃勃的目标，全球最大的航空燃料消耗国美国空军的目标是到 2030 年在国内作战中使用 10% SAF。这一应用领域对于高混合比的认证和测试至关重要，最近在高性能战斗机上使用 100% SAF 进行了成功的试飞。虽然消耗量低于民用航空，但军用合同提供了稳定的长期需求，有助于稳定市场。各国政府正在利用国防预算来支持国内生产能力，将新加坡武装部队供应链视为国家安全问题，以减少对外国石油的依赖。军用级燃料的具体要求，例如更高的热稳定性，正在推动 G+FT 和 AtJ 途径的创新，这些途径可以定制生产符合严格军用规格的高性能合成燃料。

可持续航空燃料（SAF）市场区域展望

区域格局涉及建立主导生产中心和安全供应链的竞赛。这份可持续航空燃料 (SAF) 行业报告观察了不同的战略，北美利用税收优惠，欧洲则利用强制措施。亚太地区正在成为原材料和成品燃料的重要供应商，而中东则探索利用丰富的太阳能生产合成燃料。

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北美

北美占据全球市场42%的份额，使其成为产能开发和投资的领先地区。在 SAF Grand Challenge 的支持下，美国是主要驱动力，其目标是到 2030 年年产量达到 30 亿加仑，到 2050 年产量达到 350 亿加仑。该地区受益于强劲的农业部门，提供丰富的乙醇和油籽原料，支持 HEFA 和 AtJ 途径。 《通货膨胀减少法案》规定的联邦激励措施提供每加仑 1.25 美元至 1.75 美元的税收抵免，引发了一波设施改造和新工厂公告，总价值超过 120 亿美元。加拿大也在制定自己的清洁燃料法规，目标是到 2030 年实现 10% 的低碳燃料含量。主要技术提供商的强大影响力和私营部门的积极投资确保北美在中期内仍将是技术和潜在燃料量的净出口国。

欧洲

欧洲占据全球市场 38% 的份额，这主要得益于全球最全面的航空脱碳监管框架。欧盟的 RefuelEU Aviation 计划要求，到 2025 年，所有欧盟机场的 SAF 混合比例最低为 2%，到 2030 年增加到 6%，到 ​​2050 年增加到 70%。这种法律确定性刺激了整个欧洲大陆 40 多个生产项目的发展，其中重要的集群位于荷兰、法国和英国。该地区非常重视电力转化为液体（PtL）燃料，并制定了专门针对合成燃料的子任务，以推动超越生物质限制的创新。然而，非洲大陆的原料限制导致从亚洲进口废食用油和其他脂质原料的数量增加。欧洲主要航空公司集团一直是采用该技术的先驱，其中一些集团的目标是到 2030 年 SAF 的使用率达到 10%，超出了监管最低标准，以满足客户对可持续旅行选择的需求。

亚太地区

亚太地区占据全球市场 14% 的份额，主要作为重要的原料供应商，同时迅速建立自己的生产能力。该地区是全球最大的废食用油 (UCO) 来源地，每年向欧洲和北美出口超过 200 万吨，不过国内保留政策已开始出台。日本和新加坡等国家正在将自己打造成重要的混合中心；新加坡樟宜机场已成功将 SAF 纳入其消防栓系统，并得到当地炼油厂扩建的支持，每年可生产 100 万吨可再生燃料。日本提议到 2030 年国际航班使用 10% 的 SAF，推动当地能源公司与全球技术提供商之间的合作。中国还通过大规模试点项目加入竞争，并重点关注本土生产途径的认证，利用其庞大的工业基础，有可能降低全球未来生产设施的资本成本。

中东和非洲

中东和非洲占据全球市场 6% 的份额，该地区利用其全球能源中心的地​​位向可再生液体燃料过渡。中东，特别是阿联酋和沙特阿拉伯，重点关注电力转化为液体（PtL）途径，利用丰富且低成本的太阳能生产用于合成燃料合成的绿色氢。马斯达尔和其他区域实体宣布了雄心勃勃的项目，旨在生产用于出口的可持续燃料，以满足欧洲市场不断增长的需求。在非洲，重点仍然是生物质潜力，研究表明该大陆可以利用退化土地上的非粮食作物生产超过 150 亿升生物喷气燃料。目前的运营能力较低，但与欧洲技术提供商的战略合作伙伴关系正在促进可行性研究和试点工厂。该地区对于连接东西方的长途航班的战略位置使其成为未来可持续航空网络的关键潜在加油节点。

可持续航空燃料 (SAF) 市场顶级公司名单

• 总能量
• 菲利普斯 66
• 内斯特
• 世界能源
• 埃尼

市场占有率最高的两家公司

• 内斯特：在新加坡扩建后，该公司的可再生年产能将于 2024 年增至 260 万吨，继续保持全球领先的可持续航空燃料生产商的地位。
• 世界能源：作为世界上第一个商业规模 SAF 设施的运营商，该公司正在执行 40 亿美元的扩建计划，到 2025 年将年产量提高到 2.5 亿加仑。

投资分析与机会

可持续航空燃料 (SAF) 市场为机构投资者带来了令人瞩目的前景，仅 2023 年，流入该行业的资本就超过 80 亿美元。随着技术的成熟，投资重点正从早期风险投资转向基础设施级项目融资。分析师预计，实现2050年净零目标将需要在基础设施和生产设施方面累计投资约1.5万亿美元。这种巨大的资本需求为公私合作伙伴关系提供了机会，政府保证降低首个商业工厂初始建设阶段的风险。该行业提供与经过验证的碳信用额相关的有吸引力的长期回报，这些碳信用额的交易价格比加州和欧盟等受监管市场的标准碳配额高出 20% 至 30%。

此外，可持续航空燃料（SAF）市场预测表明中游和供应链物流子行业存在重大机遇。投资者正在寻找能够确保废油和农业残留物可靠供应链的原料聚合平台，该市场目前每年价值 12 亿美元。人们对改造现有化石燃料炼油厂以协同加工可再生原料也越来越感兴趣，与建设绿地基地相比，这一战略所需的资本支出减少 40%。专门针对航空脱碳项目的绿色债券和可持续发展相关贷款的出现，为资本进入提供了结构性工具，与生物能源相关的发行量同比增长了15%。

新产品开发

可持续航空燃料 (SAF) 市场的创新正在迅速向第三代原料和合成生物学方向发展。公司正在积极开发基于藻类的燃料，与传统油籽作物相比，每英亩的产量高出 100 倍，但商业可行性仍需要 5 至 10 年的时间。最近微生物发酵方面的突破使得工业废气可以直接转化为乙醇用于 AtJ 加工，示范工厂的转化效率超过 60%。这些发展旨在将燃料生产与土地使用限制脱钩，解决生物燃料扩张的主要批评之一。该行业的研发支出每年增长 25%，反映出寻找可扩展的非食品解决方案的紧迫性。

产品开发的另一个关键领域是 100% SAF 使用的认证。目前，法规将 SAF 与传统喷气燃料的混合量限制为最多 50%，因为生物基燃料中缺乏芳香族化合物，而芳香族化合物是旧发动机密封膨胀所必需的。然而，行业领导者正在制定“注入芳烃”的 SAF 变体并测试合成芳烃以实现 100% 替代。 2023 年底，在跨大西洋商业航线上使用 100% SAF 进行的成功飞行演示证明了技术可行性。 ASTM 等标准化机构目前正在审查数据，以提高混合限制，这将有效地将生产商的潜在市场规模扩大一倍，并使航空公司能够进一步减少每次航班的排放。

近期五项进展（2023 年至 2025 年）

• 2024 年 4 月 1 日：Phillips 66 宣布对其位于加利福尼亚州的 Rodeo Renewed 工厂进行全面改造，开始商业化生产包括 SAF 在内的可再生燃料，产能为每天 50,000 桶。
• 2024 年 1 月 16 日：LanzaJet 在政府资金的支持下，在乔治亚州开设了世界上第一个商业规模的乙醇喷射 (AtJ) 工厂，年产能为 1000 万加仑 SAF。
• 2023 年 11 月 28 日：维珍航空在波音 787 上使用 100% 可持续航空燃料完成了首次跨大西洋飞行，展示了非混合 SAF 的安全性，并实现了生命周期排放量减少 70%。
• 2023 年 10 月 9 日：TotalEnergies 宣布与法航荷航集团建立新的战略合作伙伴关系，从 2025 年开始的 10 年内供应多达 150 万吨可持续航空燃料。
• 2023 年 5 月 17 日：Neste 庆祝其新加坡炼油厂扩建项目的开业，该扩建项目将公司的可再生产品年产能提高到 260 万吨，其中包括高达 100 万吨的 SAF。

可持续航空燃料 (SAF) 市场的报告覆盖范围

这份全面的可持续航空燃料 (SAF) 市场报告对全球行业格局进行了深入分析，涵盖 2018 年至 2023 年的历史数据，并提供到 2035 年的精确预测。该研究按生产技术、应用和地理位置对市场进行细分，以确定高增长领域和投资热点。它包括对监管环境的详细评估，审查美国通胀削减法案、欧盟加油欧盟航空以及其他国家法规对供应链动态的影响。该报告进一步评估了竞争格局，分析了关键参与者及其战略举措，包括正在塑造市场结构的合并、收购和产能扩张。

除了定量市场规模之外，该报告还提供了有关可持续航空燃料（SAF）市场份额分布和价值链整合的定性见解。它分析了原料格局，评估了废食用油、牛脂和新兴生物质来源的可用性和定价趋势。覆盖范围延伸到对 HEFA、AtJ 和 Power to Liquid 途径的技术审核，提供其成本结构和碳强度评分的比较分析。通过综合主要行业访谈和二手来源的数据，该报告为从燃料生产商和航空公司到政策制定者和金融机构等利益相关者提供了可操作的可持续航空燃料（SAF）市场见解，帮助他们引导向净零航空的过渡。